WWW.PDF.KNIGI-X.RU
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - Разные материалы
 

«ОАО Татнефть Баланс (Форма №1) 2012 г. На 31.12 На 31.12 На отч. дату года, Наименование Код предыдущего отч. периода предшеств. года предыдущ. АКТИВ I. ...»

ОАО "Татнефть"

Баланс (Форма №1) 2012 г.

На 31.12

На 31.12

На отч. дату года,

Наименование Код предыдущего

отч. периода предшеств.

года

предыдущ.

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы 1 110 199 857 201 468 212 034

Результаты исследований и разработок 1 120 140 440 90 875 113 395 Нематериальные поисковые активы 1 130 4 239 122 4 275 474 4 182 408 Материальные поисковые активы 1 140 765 985 868 591 1 041 367 Основные средства 1 150 94 761 135 76 559 242 63 488 268 Доходные вложения в материальные ценности 1 160 5 532 106 5 832 537 6 035 729.ru Финансовые вложения 1 170 41 341 354 41 567 542 56 073 711 Отложенные налоговые активы 1 180 0 0 0 Прочие внеоборотные активы 1 190 20 213 287 7 884 544 2 153 568 Итого по разделу I 1 100 167 193 286 137 280 273 133 300 480

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы 1 210 25 283 687 19 280 102 13 501 302 Налог на добавленную стоимость по приобретенным nf 1 220 3 667 200 3 830 658 3 331 334 ценностям Дебиторская задолженность 1 230 75 310 109 85 327 875 80 371 150 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 749 775 Денежные средства и денежные эквиваленты 1 250 8 056 963 15 719 038 3 994 733 pp Прочие оборотные активы 1 260 301 640 332 158 388 951 Итого по разделу II 1 200 307 369 374 324 962 693 286 042 004 БАЛАНС 1 600 474 562 660 462 242 966 419 342 484 ПАССИВ



III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный :// фонд, вклады товарищей) Собственные акции, выкупленные у акционеров 1 320 0 0 0 Переоценка внеоборотных активов 1 340 9 548 876 9 638 151 9 125 551 Добавочный капитал (без переоценки)

–  –  –

из групп вносит наиболее существенный вклад в изменение актива баланса. Именно группы с максимальными показателями по столбцам 5 и 8 являются наболее значимыми в деятельности предприятия.

–  –  –

Это самая общая характеристика при анализе динамики и структуры бухгалтерской отчетности ОАО "Татнефть". Из нее руководство может сделать только предварительные выводы о положении дел на предприятии. Конкретные рекомендации можно дать только при детальном изучении документации предприятия.

* значение не может быть вычислено (как правило, результат деления на ноль).

–  –  –

Ликвидность баланса означает наличие оборотных средств в размере, достаточном для погашения его краткосрочных обязательств. Ликвидность баланса влияет на платежеспособность организации, то есть его возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои платежные обязательства. Платежеспособность - важная характеристика предприятия, ею определяются формы и условия коммерческих сделок, возможность получения кредита и т.д.

Ликвидность активов (срок превращения их в денежную форму) должен соответствовать по времени сроку погашения обязательств.

Активы и обязательства делятся на группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

.ru А2 - быстрореализуемые активы - это активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время;





A3 - медленно реализуемые активы (наименее ликвидные активы);

А4 - труднореализуемые активы - активы, которые используются в течение длительного периода времени.

П1 - наиболее срочные обязательства;

nf П2 - краткосрочные пассивы, т. е. краткосрочные заемные средства;

ПЗ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы.

–  –  –

Денежных средств предприятия достаточно для осуществления наиболее срочных платежей. В среднесрочной перспективе активы предприятия распределены рационально. Необходим tp постоянный мониторинг финансового состояния для своевременного выявления проблем и для их предотвращения в будущем.

Для оценки относительных показателей ликвидности и платежеспособности используем 3 ht коэффициента, актуальных для данной ситуации.

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) Ктл. Он характеризует запас прочности, возникающей вследствие превышения стоимости ликвидного имущества над имеющимися обязательствами. Он равен Ктл = (А1+А2 + А3) / (П1+П2) = 6,39. Такое значение Ктл говорит о том, что оборотных средств достаточно для покрытия краткосрочных обязательств. Однако Ктл имеет большую величину, поэтому оборотные средства размещены не рационально и могли бы использоватся более эффективно.

2. Коэффициент критической (быстрой, срочной) ликвидности Ккл. Этот коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Стр. 5 из 13 Ккл = (А1+А2) / (П1 + П2) = 5,1. Величина Ккл находится на допустимом уровне.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время (немедленно).

Кал = (А1) / (П1 + П2) = 3,72. Величина Кал находится на допустимом уровне.

4. Общий показатель ликвидности Кло служит показателем рационального соотношения активов и пассивов. Кло должен быть 1 Кло = (А1 + 0,5*А2 + 0,3*А3) / (П1 + 0,5*П2 + 0,3*П3) = 4,9

–  –  –

Финансовая устойчивость означает способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов вне зависимости от внутренней и внешней среды. Хорошие показатели финустойчивости - гарантия постоянной платежеспособности, инвестиционной привлекательности и допустимого уровня риска для владельцев бизнеса.

На финансовую устойчивость влияют:

- величина собственного капитала;

- качество активов;

- уровень рентабельности с учетом операционного и финансового риска;

- уровень ликвидности;

- стабильность и величина доходов;

.ru

- возможность привлечения заемных средств.

Для обобщения такого множества разнородных факторов применяют абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости.

Абсолютные показатели применяются для качественной (да-нет) характеристики типа финансовой устойчивости.

Абсолютные показатели - это:

nf

- прирост (+/-) собственных оборотных средств (Ес);

- прирост (+/-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Ед);

- прирост (+/-) основных источников средств для формирования запасов и затрат (Е).

pp В зависимости от величин Ес, Ед, Е выделяют 4 основных типа устойчивости финансового состояния: абсолютный, нормальный, неустойчивый и кризисный.

У ОАО "Татнефть" Ес = 183735692, Ед = 225219490, Е = 251051454. Это значит, что предприятие имеет абсолютный тип финансовой устойчивости. Собственных оборотных средств хватает для формирования запасов и затрат. На практике это редко случается. Такой тип устойчивости нельзя рассматривать как идеальный, так как предприятие в этом случае не :// использует внешние источники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

Относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на три группы:

tp I группа - показатели, определяющие состояние оборотных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко=0,69). Предприятие имеет ht достаточный объем собственных оборотных средств в общей величине оборотных средств. Это говорит о возможности проведения независимой финансовой политики. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз=7,35). Объем собственных средств в величине запасов и затрат достаточен. Коэффициент маневренности собственного капитала (Км=0,56). Собственных оборотных источников хватает для поддержания необходимого уровня оборотного капитала.

II группа - показатели, определяющие состояние основных средств. Показатели этой группы существенны для производственных предприятий.

Стр. 7 из 13 Анализ индекса постоянного актива (Кп = 0,44) и коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпа = 0,10) в данный объем работ не входит.

Для Кп не существует нормативных значений, он зависит от отрасли. Для одного предприятия этот коэффициент полезно сравнивать с предыдущими периодами: увеличение Кп - показатель того, что предприятию необходимо привлекать долгосрочные кредиты и займы или уменьшать объем основных средств. Рост Кдпа в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее зависит от внешних инвестиций. Но если капитальные вложения, осуществляемые за счет этого источника, приводят к существенному росту прибыли, то использование долгосрочных кредитов целесообразно. Значение коэффициента реальной стоимости имущества (Крси = 0,25) говорит о том, что стоимость имущества с учетом износа ниже нормативных значений. Значение коэффициента имущества производственного назначения (Кипн = 0,41) ниже нормы, для повышения Кипн требуется пополнение источников собственных средств или привлечение займов.

III группа - показатели, определяющие степень финансовой независимости предприятия.ru Коэффициент автономии (Ка= 0,80) показывает достаточную степень финансовой независимости, что говорит о широких возможностях привлечения средств со стороны..

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, или коэффициент гиринга (Кз/с = 0,18) характеризует предприятие как независимое от внешних источников средств, имеющее финансовую автономность. Значение коэффициента соотношения мобильных и nf иммобилизованных средств (Км/и = 1,84) специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Коэффициент прогноза банкротства (Кпб = 0,53) рассматривается в динамике: снижение Кпб показатель финансовых затруднений и повышения вероятности банкротства.

pp Общая оценка показателей финансовай устойчивости - 8 из 10, то есть 0,8

--tp ht Стр. 8 из 13 ОАО "Татнефть" Анализ рентабельности Рентабельность - один из основных главных показателей эффективности действующего предприятия.

В странах с развитыми рыночными отношениями торговая палата или промышленные группы ежегодно обобщают и публикуют информацию о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Вычисляя показатели своего предприятия и сравнивая их с опубликованными значениями, собственники могут сделать вывод о финансовом положении своего предприятия. В России данные о коэффициентах рентабельности по различным видам деятельности и по регионам страны публикует в специальных сборниках Федеральная служба государственной статистики. В публикуемых материалах существенны два коэффициента: рентабельность продаж и рентабельность активов - оборотных и внеоборотных.

А теперь - внимание: налоговая инспекция может вычислить рентабельность по представленным.ru в бухотчетности данным и сравнить (и иногда действительно сравнивает) со среднестатистическими. При рентабельности ниже среднестатистической становится очевидно, что предприятие, мягко говоря, "оптимизмрует" налогооблагаемую базу. В этом случае может быть принято решение о проведении проверочных мероприятий. В данной версии экспресс-анализа не проводится сравнение показателей рентабельности со среднестатистическими (отраслевые показатели значительно отличаются - иногда в десятки раз). Статистика по рентабельности в nf разных отраслях приведена на нашем сайте. Каждый может сделать сравнение самостоятельно и оценить вероятность внеплановой камеральной проверки.

Наиболее употребительные показатели рентабельности приведены в таблице.

–  –  –

- рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции и является важным показателем для сравнения предприятий одной отрасли. В отчетном периоде выручка ОАО ://

–  –  –

- общая (экономическая) рентабельность показывает, сколько денежных единиц затрачено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств. В отчетном периоде наблюдается 18,56 17,06 увеличение балансовой прибыли. Стоимость активов увеличилась. Общая ht рентабельность повысилась. Это говорит об отсутствии видимых проблем на предприятии.

- рентабельность собственного капитала показывает эффективность 18,79 17,91 использования собственного капитала, то есть того, что собственники внесли в предприятие. Показатели чистой прибыли и собственного капитала в отчетном периоде привели к увеличению рентабельности предприятия, поэтому вложения собственников оправданы.

- рентабельность внеоборотных активов измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на 1 рубль, вложенный во внеоборотные активы.

43,82 40,96 Чистая прибыль повысилась. Стоимость внеоборотных активов возрасла.

Следовательно, повысилась их рентабельность, что говорит об их эффективном использовании в отчетном периоде.

Стр. 9 из 13

- рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 рубль затрат.

42,07 42,98 Увеличение прибыли сопровождается уменьшением затрат. Рентабельности издержек снизилась. Это плохой показатель деятельности предприятия в отчетном периоде.

- рентабельность перманентного (постоянного) капитала отражает эффективность использования долгосрочного капитала (как собственного, так и заемного) до налогообложения. На предприятии произошло увеличение 21,27 19,76 балансовой прибыли и увеличилась сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств. Их рентабельность повыслась, что говорит об эффективном финансовом менеджменте в части управления долгосрочным капиталом.

- фондорентабельность показывает эффективность использования основных средств. Стоимость основных фондов повысилась.

–  –  –

Стр. 10 из 13 ОАО "Татнефть" Анализ деловой активности Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производственного цикла.

Важный показатель деловой активности - скорость оборота средств: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится условно-постоянных расходов, а значит - тем выше финансовая эффективность предприятия.

Анализ деловой активности обычно начинается с абсолютных показателей - с проверки выполнения «золотого правила экономики»: темпы роста прибыли (Тп,%) должен быть выше роста объемов реализации (Тр,%), который, в свою очередь, должен превосходить увеличение стоимости активов (Та,%) предприятия, то есть Тп Тр Та 100%. В даннгом случае

Тп = 121,68 Тр = 108,15 Та = 102,67 100%

.ru «Золотое правило экономики» выполняется: в анализируемом периоде темп роста прибыли (Тп) выше темпа роста рентабельности (Тр), который выше темпа роста активов (Та). Ресурсы предприятия используються рационально, его работа может быть признана эффективной.

Относительные показатели деловой активности полезно рассматривать в динамике. В данной версии экспресс-анализа проводится сравнение с аналогичными показателями предыдущих периодов. Определить положение предприятия в бизнес-среде можно, сравнив показатели со

–  –  –

Производительность труда. Характеризует эффективность использования трудовых ресурсов. Рост характеризует повышение эффективности использования трудовых ресурсов и имеет положительный эффект. 16316,09 15145,19 Фондоотдача основных средств. Показывает, сколько выручки приходится :// на 1 руб. стоимости основных средств. Показатель не увеличился - нужно обратить особое внимание на производительность труда, излишки основных средств и возможности модернизации оборудования. 4,02 4,49 tp Коэффициент общей оборачиваемости капитала Ок. Этот обобщенный показатель говорит о скорости (количестве) оборотов всех средств предприятия (авансированного капитала). Рост Ок свидетельствует об ускорении кругооборота средств предприятия и эффективном их использовании. 0,74 0,72 ht Средний срок оборота капитала Ск. Характеризует продолжительность оборота всего капитала предприятия.Сниженение Ск - положительное явление, говорящее о повышении эффективности работы предприятия. 496,18 504,61 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств Ооб. Показывает, сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль оборотных средств. Рост Ооб означает, что объемы выручки растут быстрее, чем величина оборотных средств, что говорит о верно выбраной тактике. 1,09 1,04 Средний срок оборота оборотных активов Cоб. Выражает продолжительность оборота оборотных активов за анализируемый период. 334,92 351,11 Стр. 11 из 13 Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств Ом ср.

Скорость оборота запасов и затрат, т е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму. Если этот показатель не растет - это означает снижение ликвидности оборотного капитала, излишек материальных оборотных средств. Нужно обратить внимание на улучшение маркетинговой политики и возможность снижения складских запасов. 15,46 18,57 Средний срок оборота материальных средств См ср. Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период, показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. 23,60 19,66 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Одз.

Показывает число оборотов за период коммерческого кредита,.ru предоставленного предприятиям. Если нет снижения данного показателя это, как правило, означает отсутствие проблем со сбытом. Чем выше Одз, тем ниже потребности в оборотном капитале и в заемных средствах. 4,29 3,84 Средний срок оборота дебиторской задолженности Сдз. Средний срок оборота дебиторской задолженности Сдз. Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. 85,08 95,15 nf Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Окз.

Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Повышение оборачиваемости может означать снижение кредиторской задолженности pp либо неумение использовать кредиторскую задолженности как источник получения дешевых финансовых ресурсов. 12,92 12,88 Средний срок оборота кредиторской задолженности Скз. Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. 28,25 28,34 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Оск. Отражает активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или :// собственники предприятия. Часть собственных средств бездействует, неэффективно используется. 0,97 1,04 Продолжительность операционного цикла Цо. Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных tp

–  –  –

Продолжительность финансового цикла Цф. Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Сокращение финансового цикла - результат грамотного управления оборотными средствами. 80,44 86,47 Коэффициент устойчивости экономического роста Кур. Важный показатель, характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия. В данной версии экспресс-анализа не рассматривается. 0,00 0,00 Общая оценка деловой активности - 8 из 11, то есть 0,73 Примечание. В оценке относительных показателей деловой активности не учитывается коэффициенты Ск, Соб, См ср, Сдз, Скз, так как они являются зависимыми от ранее учтенных коэффициентов, а коэффициент устойчивости экономического роста - сложный параметр, и его вычисление не входит в данную версию экспресс-анализа.

Стр. 12 из 13 ЗАКЛЮЧЕНИЕ: В стандартный объем работ при экспресс-анализе входит только диагностика простейших проблем на предприятии. Однако в данном Отчете выданы также некоторые рекомендации по проблемам, которые следуют из анализа бухгалтерской отчетности.

Ответственный подход к финансовому анализу предполагает более тщательное исследование документации предприятия. Только в этом случае рекомендации экономиста будут эффективными и ими можно будет воспользоваться при выработке верных управленческих решений.

Усредненная оценка экспресс-анализа бухгалтерской отчетности ОАО "Татнефть" по 10-балльной (от 0 до 10) шкале - 6,97;

по 5-балльной (от 1 до 5) «школьной» шкале - слабая 4, или 4 The final score (the arithmetic average of the value of intermediate evaluations) ОАО "Татнефть"

--P.S. Пояснения к вычисленям приведены на страничке http://ppnf.ru/teor/teor.htm P.P.S. Просим оставить свои замечания, предложения и заявки на нашем сайте.

Похожие работы:

«Джек Траут, Эл Райс «Позиционирование. Битва за узнаваемость» Оглавление Введение 1. Глава 1.Что такое позиционирование 2. Глава 2.Атака на сознание 3. Глава 3.Пути проникновения в человеческое сознание 4. Глава 4.О структуре человеческого сознания 5. Глава 5.Отсюда туда не добраться 6. Глава 6.Позиционирование лидера 7. Глава...»

«Лекция №13 ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ Лекция 13-1 1. Введение 2. Основы фундаментального анализа 3. Фундаментальные факторы Платежный и торговый балансы (Balance of Payments, BP / Merchandise Trade Balance, ТВ)..8 Инфляционные показатели Показатели занятости 9. Влияние показателей индикаторов...»

«Отчетность АУ и БУ, изменения Проекты приказов Минфина России по внесению изменений в приказы 183н и 174н (предполагается, что приказы вступят в силу с 01.01.2013 года). Не приняты, возможно, будут внесены изменения. Приказ от 26.10.2012 г. № 139н по внес...»

«Институт банкротства: становление, проблемы, направления реформирования Москва УДК [347.736+658.168](470+571) ББК 65.290 93(2Рос)+ 67.404(2Рос) И71 Институт банкротства: становление, проблемы, направления реформирова ния. – М.: ИЭПП, 2005. С. 432 Агентст...»

«Зарегистрировано » мая г. государственный регистрационный номер 4 0 1 3 6 4 7 3 R Центральный банк Российской Федерации (указывается наименование регистрирующего органа) (подпись уполномоченного лица) (печать регистрирующего орга...»

«Феодор Абу Курра, епископ Каррский ДИАЛОГИ С МУСУЛЬМАНАМИ 1 VIII. Вопросы араба к христианину А — Христианин, Б — Араб. Б.: Скажи мне, Христос — твой Бог? А.: Да. Б.: Итак, ты имеешь другого Бога, кроме Него? А.: Никоим образом. Б.: Значит, Отец и Дух отвергаются тобой. А.: Послушай и т...»

«ФИЛОСОФИЯ ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ Аннотация 1. Место дисциплины в структуре программы: Дисциплина «Философия образования и науки» входит в базовую часть общенаучного цикла дисциплин.2. Цель изучения дисциплины: Целью преподавания дисциплины «Философия образования и науки» является развитие у магист...»








 
2017 www.pdf.knigi-x.ru - «Бесплатная электронная библиотека - разные матриалы»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.